Dow Theorie Devisenhandel

Dow-Theorie: Der Drei-Trend-Markt Von Chad Langager und Casey Murphy. Senior Analyst von ChartAdvisor Ein wichtiger Teil der Dow Theorie unterscheidet die allgemeine Richtung des Marktes. Dazu verwendet die Theorie die Trendanalyse. Bevor wir in die Besonderheiten der Dow Theorie Trend-Analyse erhalten können, müssen wir Trends zu verstehen. Erstens ist es wichtig zu beachten, dass, während der Markt neigt dazu, in eine allgemeine Richtung oder Trend verschieben, tut es nicht in einer geraden Linie. Der Markt wird bis zu einem hohen (Peak) sammeln und dann verkaufen, um eine niedrige (Trog), sondern wird in der Regel in eine Richtung bewegen. Abbildung 1: Aufwärtstrend Ein Aufwärtstrend ist in mehrere Rallyes aufgeteilt. Wo jede Rallye eine hohe und eine niedrige hat. Für einen Markt in einem Aufwärtstrend berücksichtigt werden, muss jeder Peak in der Rallye ein höheres Niveau als die vorherigen Rallyespeak erreichen, und jeder niedrig in der Rallye muss höher sein als die vorherigen Rallys niedrig. Ein Abwärtstrend ist in mehrere Sell-Offs aufgeteilt. In denen jeder Sell-off auch eine hohe und eine niedrige. Als Abwärtstrend in Dow-Begriffen muss jedes neue Tief im Sell-Off niedriger sein als die vorherigen Sell-Offs niedrig und der Peak im Sell-Off muss niedriger sein als der Peak im vorherigen Sell-Off. Abbildung 2: Abwärtstrend Jetzt, da wir verstehen, wie die Dow-Theorie einen Trend definiert, können wir uns die feineren Punkte der Trendanalyse anschauen. Dow Theorie identifiziert drei Trends auf dem Markt: primäre, sekundäre und kleinere. Ein primärer Trend ist der größte Trend, der länger als ein Jahr dauert, während ein sekundärer Trend ein Zwischen-Trend ist, der drei Wochen bis drei Monate dauert und oft mit einer Bewegung gegen den primären Trend verbunden ist. Schließlich dauert der kleine Trend oft weniger als drei Wochen und ist mit den Bewegungen im Zwischentest verbunden. Lassen Sie uns nun einen Blick auf jeden Trend. Primärer Trend In der Dow-Theorie ist der primäre Trend der Haupttrend des Marktes, der es zum wichtigsten macht. Dies liegt daran, dass der übergeordnete Trend derjenige ist, der die Bewegungen der Aktienkurse beeinflusst. Der primäre Trend wird sich auch auf die sekundären und kleineren Trends auf dem Markt auswirken. (Für verwandte Erkenntnisse siehe Kurz-, Zwischen - und Langzeittrends.) Dow stellte fest, dass ein primärer Trend in der Regel zwischen einem und drei Jahren dauert, aber in einigen Fällen variieren könnte. Abbildung 3: Aufwärtstrend mit Korrekturen Unabhängig von der Trendlänge bleibt der Primärtrend in Kraft, bis eine bestätigte Stornierung vorliegt. (Für weitere Erkenntnisse siehe Retracement oder Reversal: Kennen Sie den Unterschied und Unterstützung und Resistance Reversals.) Wenn zum Beispiel in einem Aufwärtstrend der Preis unter dem Tiefpunkt eines zuvor etablierten Trog schließt, könnte es ein Zeichen dafür sein, dass der Markt niedriger ist , Und nicht höher. Bei der Überprüfung von Trends, ist eine der schwierigsten Dinge zu bestimmen, wie lange die Preisbewegung in einem primären Trend dauern wird, bevor es umgekehrt. Der wichtigste Aspekt ist, die Richtung dieser Tendenz zu identifizieren und mit ihm und nicht dagegen zu handeln, bis das Gewicht der Beweise darauf hindeutet, dass sich der primäre Trend umgekehrt hat. Secondary oder Intermediate, Trend In Dow Theorie ist ein primärer Trend die Hauptrichtung, in der sich der Markt bewegt. Umgekehrt bewegt sich ein sekundärer Trend in die entgegengesetzte Richtung des Primärtrends oder als Korrektur zum Primärtrend. Zum Beispiel wird ein Aufwärts-Primärtrend aus sekundären Abwärtstrends bestehen. Dies ist die Bewegung von einer aufeinanderfolgenden höheren zu einer aufeinanderfolgenden unteren Höhe. In einem primären Abwärtstrend wird der sekundäre Trend eine Aufwärtsbewegung oder eine Rallye sein. Dies ist die Bewegung von einem aufeinanderfolgend niedrigeren zu einem aufeinanderfolgend höheren Tief. Unten ist eine Darstellung eines sekundären Trends innerhalb eines primären Aufwärtstrends. Beachten Sie, dass die kurzfristigen Höhen (dargestellt durch die horizontalen Linien) nicht schrittweise höhere Spitzen erzeugen, was darauf hindeutet, dass ein kurzfristiger Abwärtstrend vorhanden ist. Da das Retracement nicht unter den Oktober-Tiefstand fällt, würden Händler dies verwenden, um die Gültigkeit der Korrektur in einem primären Aufwärtstrend zu bestätigen. Abbildung 4: sekundärer Trend wa primärer Aufwärtstrend Im Allgemeinen dauert ein sekundärer oder mittlerer Trend typischerweise zwischen drei Wochen und drei Monaten, während der Rückzug des Sekundärtrends im Allgemeinen zwischen einem Drittel und zwei Dritteln der primären Trendbewegung liegt . Wenn der primäre Aufwärtstrend die DJIA von 10.000 auf 12.500 (2.500 Punkte) verlegte, würde der sekundäre Trend erwarten, den DJIA mindestens 833 Punkte (ein Drittel von 2.500) zu senden. Ein weiteres wichtiges Merkmal eines sekundären Trends ist, dass ihre Bewegungen oft volatiler sind als die der primären Bewegung. Minor Trend Die letzte der drei Trendtypen in der Dow-Theorie ist der kleine Trend, der als eine Marktbewegung mit einer Dauer von weniger als drei Wochen definiert ist. Der kleinere Trend ist in der Regel die Korrekturbewegungen innerhalb einer sekundären Bewegung, oder jene Bewegungen, die gegen die Richtung der sekundären Trend gehen. Aufgrund der kurzfristigen Natur und der längerfristigen Ausrichtung der Dow-Theorie ist die geringe Entwicklung für Dow-Theory-Anhänger nicht von großer Bedeutung. Aber das bedeutet nicht, dass es völlig irrelevant ist der kleine Trend wird mit dem großen Bild im Auge betrachtet, da diese kurzfristigen Preisbewegungen ein Teil der primären und sekundären Trends sind. Die meisten Befürworter der Dow-Theorie konzentrieren ihre Aufmerksamkeit auf die primären und sekundären Trends, da kleinere Trends dazu neigen, eine beträchtliche Menge an Rauschen zu enthalten. Wenn zu viel Fokus auf kleinere Trends gelegt wird, kann es zu irrationalem Handel führen, da Händler durch kurzfristige Volatilität ablenken und das größere Bild aus den Augen verlieren. Einfacher gesagt, je größer die Zeitspanne eines Trends ist, desto wichtiger ist der Trend. Dow Theory By Chad Langager und Casey Murphy. Senior Analyst von ChartAdvisor Jeder Versuch, die Ursprünge der technischen Analyse zu verfolgen, würde unweigerlich zur Dow-Theorie führen. Während mehr als 100 Jahre alt, Dow Theorie bleibt die Grundlage für viel von dem, was wir heute wissen, als technische Analyse. Dow Theorie wurde aus einer Reihe von Wall Street Journal-Editorials von Charles H. Dow von 1900 bis zur Zeit seines Todes im Jahr 1902 formuliert. Diese Leitartikel spiegelt Dows Überzeugungen, wie der Aktienmarkt verhielt und wie der Markt verwendet werden, um die Messung zu messen Gesundheit der Unternehmen. Wegen seines Todes veröffentlichte Dow nie seine komplette Theorie auf den Märkten, aber einige Anhänger und Mitarbeiter haben Arbeiten veröffentlicht, die auf den Leitartikeln erweitert haben. Einige der wichtigsten Beiträge zur Dow-Theorie waren William P. Hamiltons Das Börsenbarometer (1922), Robert Rheas Die Dow-Theorie (1932), E. George Schaefers Wie ich mehr als 10.000 Anlegern half, Richard Russells Die Dow-Theorie heute (1961). Dow war der Ansicht, dass die Börse insgesamt ein verlässliches Maß für die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen innerhalb der Volkswirtschaft war und dass durch die Analyse des Gesamtmarktes diese Bedingungen genau beurteilt und die Richtung der Hauptmarkttrends und die wahrscheinliche Ausrichtung einzelner Aktien identifiziert werden konnten. Dow verwendete zuerst seine Theorie, um den Dow Jones industriellen Index und den Dow Jones Schienenindex (jetzt Transport-Index) zu schaffen, die ursprünglich von Dow für das Wall Street Journal zusammengestellt wurden. Dow schuf diese Indizes, weil er fühlte, sie waren eine genaue Reflexion der Geschäftsbedingungen innerhalb der Wirtschaft, weil sie zwei große Wirtschaftssegmente abgedeckt: Industrie-und Schienenverkehr (Transport). Während sich diese Indizes in den letzten 100 Jahren verändert haben, gilt die Theorie weiterhin für aktuelle Marktindizes. Vieles von dem, was wir heute als technische Analyse wissen, hat ihre Wurzeln in Dows. Aus diesem Grund sollten alle Händler, die technische Analyse verwenden, die sechs grundlegenden Grundsätze der Dow-Theorie kennen lernen. Erforschen wir sie. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden.